Llevas semanas investigando cómo empezar a invertir en fondos indexados en España. Has leído que MyInvestor tiene cero comisiones de custodia, que Indexa Capital gestiona todo por ti, que ambas están reguladas, que una tiene más fondos y la otra más automatización. Y sigues sin saber cuál abrir. El problema no es que te falte información: es que tienes demasiada y nadie te ha dicho claramente cuál elegir según tu situación concreta. Este artículo lo resuelve. Analizamos ambas plataformas sin afiliación con ninguna de ellas, con números reales, puntos débiles incluidos, y con una respuesta clara al final para cada tipo de inversor.
¿Qué es MyInvestor y cómo funciona?
MyInvestor es un banco digital español respaldado por Andbank, con licencia bancaria completa regulada por el Banco de España. Empezó siendo un supermercado de fondos y ha ido evolucionando hasta convertirse en una plataforma de inversión integral: fondos indexados, fondos de gestión activa, acciones, ETFs, planes de pensiones, depósitos y una cuenta remunerada.
Su propuesta central para la inversión pasiva tiene dos modalidades. La primera es el supermercado de fondos: tú eliges qué fondos indexados comprar (Vanguard, Amundi, iShares, Fidelity…), construyes tu propia cartera y la gestionas tú. <cite index=»67-1″>Los fondos indexados en MyInvestor no tienen comisión de custodia, ni de suscripción. Solo pagas la comisión interna de cada fondo.</cite> Eso significa que si compras un fondo Vanguard MSCI World con un TER del 0,18%, eso es lo único que pagas: sin cargos adicionales de MyInvestor por encima.
La segunda modalidad es su roboadvisor (Carteras Indexadas): MyInvestor te crea y gestiona automáticamente una cartera de fondos indexados diversificada según tu perfil de riesgo. <cite index=»68-1″>El coste total de sus carteras se sitúa entre el 0,40% y el 0,43% anual, incluyendo comisiones de las gestoras.</cite>
MyInvestor también tiene cuenta remunerada y acceso a bróker de acciones y ETFs. Es, en esencia, una plataforma para quien quiere tenerlo todo en un mismo lugar con máxima libertad de elección.
¿Qué es Indexa Capital y cómo funciona?
Indexa Capital es un roboadvisor puro —no es un banco—, autorizado como agencia de valores y regulado por la CNMV desde 2015. <cite index=»74-1″>Fue el primer gestor automatizado en obtener esa autorización en España.</cite> Su único producto son las carteras de inversión gestionadas automáticamente: tú haces un test de perfil, ellos te asignan una cartera de entre 10 perfiles de riesgo distintos (de más conservador a más agresivo), y el sistema se encarga de todo: selección de fondos, aportaciones, rebalanceos y ajustes.
No puedes elegir los fondos individualmente ni construir tu propia cartera. No tiene bróker de acciones ni cuenta remunerada propia (aunque tienen un producto de liquidez a corto plazo para saldos a partir de 10.000€). La propuesta es exactamente la contraria a MyInvestor: menos libertad, menos decisiones para el inversor, más automatización.
<cite index=»71-1″>El coste total medio de Indexa es del 0,53% anual, desglosado en comisión de gestión de Indexa (entre el 0,40% y el 0,08% según el patrimonio), comisión de custodia y costes de los fondos.</cite> Un detalle importante: <cite index=»65-1″>con Indexa, cuanto más dinero tengas invertido, menores son las comisiones. MyInvestor, en cambio, mantiene una tabla plana donde todos los clientes pagan lo mismo independientemente del capital.</cite>
Comparativa completa: MyInvestor vs Indexa Capital
| Característica | MyInvestor | Indexa Capital |
|---|---|---|
| Tipo de entidad | Banco digital (Andbank) | Agencia de valores (roboadvisor puro) |
| Regulación | Banco de España + CNMV | CNMV (nº 257) |
| Inversión mínima | 1€ (fondos propios) / 150€ (cartera roboadvisor) | 1.000€ inicial |
| Comisión de gestión (roboadvisor) | 0,15% gestión + 0,15% custodia | 0,08%-0,40% según patrimonio |
| Coste total estimado (10.000€) | ~0,40-0,43% anual | ~0,52-0,61% anual |
| Fondos propios sin comisión custodia | ✅ Sí (elige tú) | ❌ No aplica |
| Gestión automatizada | Opcional (cartera roboadvisor) | ✅ Siempre (es su modelo) |
| Selección de fondos manual | ✅ Sí, supermercado de fondos | ❌ No |
| App móvil | ✅ iOS y Android | ✅ iOS y Android |
| Atención al cliente | Chat, email, teléfono | Chat y email (sin teléfono) |
| Cuenta remunerada asociada | ✅ Sí (hasta 1% TAE primer año) | Producto liquidez desde 10.000€ |
| Acciones y ETFs | ✅ Sí (bróker integrado) | ❌ No |
| Planes de pensiones | ✅ Sí | ✅ Sí |
| Rebalanceo automático | Solo en cartera roboadvisor | ✅ Siempre |
| Cobertura FOGAIN | ✅ Hasta 100.000€ | ✅ Hasta 100.000€ |
Comisiones reales: cuánto te cobra cada uno sobre 10.000€
Vamos con los números concretos, que es donde la comparación se vuelve realmente útil.
Escenario: 10.000€ invertidos a 10 años con rentabilidad bruta del 7% anual
MyInvestor (cartera roboadvisor):
- Coste total anual estimado: 0,42% (gestión 0,15% + custodia 0,15% + fondos ~0,12%)
- Rentabilidad neta estimada: 6,58%
- Valor final a 10 años: aproximadamente 18.900€
Indexa Capital (cartera media, 10.000-100.000€):
- Coste total anual estimado: 0,61% (gestión 0,40% + custodia 0,11% + fondos ~0,10%)
- Rentabilidad neta estimada: 6,39%
- Valor final a 10 años: aproximadamente 18.600€
La diferencia entre ambas en este escenario es de unos 300€ en 10 años sobre 10.000€ sin aportaciones adicionales —a favor de MyInvestor. No es una diferencia dramática, pero existe. Donde se invierte esa relación es en carteras grandes: a partir de 100.000€, Indexa reduce su comisión de gestión al 0,20%, lo que puede igualar o superar en eficiencia a MyInvestor.
Si eliges el supermercado de fondos de MyInvestor (sin roboadvisor), los costes bajan todavía más: pagas únicamente el TER del fondo, que para los mejores fondos indexados disponibles en la plataforma puede estar entre 0,06% y 0,18% anual. Sobre 10.000€ a 10 años con 0,12% de coste total, el valor final sería aproximadamente 19.300€ —la opción más barata de todas, pero que requiere que gestiones tú los rebalanceos.
¿Quién gestiona tu dinero en cada plataforma?
Esta pregunta importa más de lo que parece, y la respuesta es diferente para cada una.
En MyInvestor (supermercado de fondos): tú eres el gestor. Eliges los fondos, decides cuándo aportar y cuándo rebalancear. MyInvestor es el intermediario y custodio, pero las decisiones son tuyas. Las gestoras de los fondos (Vanguard, Amundi, iShares…) son las que invierten el dinero en el mercado.
En MyInvestor (cartera roboadvisor): el algoritmo de MyInvestor gestiona la cartera automáticamente dentro de unos fondos preseleccionados por su equipo. Tú defines el perfil de riesgo y ellos hacen el resto.
En Indexa Capital: <cite index=»71-1″>Indexa solo da las órdenes de compra y venta. El dinero lo custodia un banco independiente —Cecabank o Inversis, a elección del cliente— y los fondos los gestionan gestoras como Vanguard o Amundi. Si Indexa desapareciera mañana, tu dinero sigue en el custodio a tu nombre.</cite> Esta separación es una capa de seguridad real e importante.
El modelo de Indexa implica que hay un equipo de inversión humano que toma las decisiones de cartera (qué índices incluir, en qué proporción, cuándo rebalancear), aunque la ejecución es automática. No es un algoritmo puro: hay criterio humano detrás de la estrategia.
Rentabilidades históricas: qué han dado realmente
Los datos de rentabilidad histórica deben leerse con cautela: el pasado no garantiza el futuro y todo depende del perfil de riesgo y del periodo analizado. Dicho eso, los números disponibles son relevantes.
<cite index=»76-1″>Desde 2016, las rentabilidades acumuladas de las carteras de Indexa Capital van del 16,1% para la cartera más conservadora (perfil 1) hasta el 130,6% para la cartera más agresiva (perfil 10).</cite> En 2025, <cite index=»76-1″>las rentabilidades de todas las carteras de Indexa fueron positivas, siendo de media 0,93 puntos porcentuales superior a la de sus índices de referencia.</cite>
MyInvestor, al ser más reciente en su formato actual y al ofrecer libertad de composición de cartera, no tiene datos históricos tan homogéneos ni comparables. Sus carteras roboadvisor replicaban índices similares a los de Indexa, por lo que las rentabilidades deberían ser parecidas para el mismo nivel de riesgo, con la diferencia de las comisiones.
La conclusión honesta: ambas plataformas invierten en fondos indexados globalmente diversificados de las mismas grandes gestoras (Vanguard, Amundi…). La rentabilidad bruta será prácticamente igual. La rentabilidad neta dependerá de las comisiones, que en la mayoría de los escenarios son algo menores en MyInvestor.
MyInvestor o Indexa Capital según tu perfil
Aquí está la respuesta que viniste a buscar.
Eres un principiante total que nunca ha invertido
Elige Indexa Capital. La razón es simple: elimina completamente el riesgo de tomar malas decisiones por inexperiencia. Haces el test, te asignan cartera, aportas mensualmente y el sistema hace todo lo demás —incluido el rebalanceo cuando el mercado mueve los porcentajes—. Con MyInvestor puedes hacer lo mismo con su roboadvisor, pero la tentación de tocar los fondos, cambiarlos o comparar con otros es mayor cuando la plataforma te da acceso a cientos de opciones. Indexa Capital minimiza la parálisis por análisis y los errores conductuales.
El único freno: el mínimo inicial de 1.000€. Si no tienes esa cantidad, empieza con las Carteras Indexadas de MyInvestor desde 150€.
Quieres control total y decides tú qué fondos comprar
Elige MyInvestor supermercado de fondos. Tienes acceso a fondos de Vanguard, iShares (clases S con comisiones ultra-bajas como el MSCI World al 0,06%), Amundi y Fidelity, sin comisión de custodia ni traspaso. Es la opción más barata del mercado español si sabes lo que haces y tienes disciplina para rebalancear manualmente una o dos veces al año.
Tienes poco tiempo y quieres olvidarte de todo
Indexa Capital o cartera roboadvisor de MyInvestor, con ligera ventaja para Indexa por su trayectoria, transparencia de datos históricos y especialización exclusiva. Indexa solo hace una cosa, y la hace bien.
Tienes más de 100.000€ para invertir
Indexa Capital gana claramente. A partir de ese nivel, la comisión de gestión de Indexa baja significativamente y puede igualar o superar en eficiencia a MyInvestor. Además, su sistema de multi-custodia (Cecabank o Inversis) añade una capa de seguridad relevante a esos importes.
Quieres acciones, ETFs y fondos en un mismo sitio
MyInvestor sin duda. Indexa no tiene bróker de acciones ni ETFs. Si quieres una plataforma integral para todo tipo de inversión, MyInvestor es la única de las dos que lo ofrece.
¿Son seguros? Regulación y garantías en España
Ambas plataformas están reguladas y son seguras. Los detalles importan:
MyInvestor tiene licencia bancaria del Banco de España y está regulado también por la CNMV para sus servicios de inversión. Está adherido al Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), que cubre hasta 100.000€ por titular en caso de quiebra del banco para el dinero en cuenta corriente. Para las inversiones en fondos, aplica el FOGAIN (Fondo de Garantía de Inversiones), que también cubre hasta 100.000€ por titular en caso de insolvencia del intermediario —no cubre pérdidas de mercado.
<cite index=»70-1″>Indexa Capital está autorizada y supervisada por la CNMV, adherida al FOGAIN con cobertura de hasta 100.000€ por inversor en caso de concurso de acreedores, y sus cuentas están auditadas externamente.</cite> La clave estructural de su seguridad: <cite index=»72-1″>tu cartera no se vería afectada si Indexa desapareciera, porque está todo a tu nombre fuera de su balance, en bancos custodios independientes como Cecabank o Inversis.</cite>
¿Qué cubre el FOGAIN y qué no? Cubre el caso en que el intermediario (MyInvestor o Indexa) cometa un fraude o quiebre y no pueda devolver tus valores. No cubre las pérdidas normales de inversión —si el mercado cae un 30%, el FOGAIN no te protege de esa pérdida. Eso es riesgo de mercado, que asumes al invertir.
Los puntos débiles que nadie menciona
Puntos débiles de MyInvestor: La enorme oferta de productos puede ser un arma de doble filo. Tener acceso a fondos activos, ETFs, acciones, criptoindirectas y roboadvisor en el mismo lugar aumenta la probabilidad de tomar decisiones impulsivas o de diversificarse mal. Además, su roboadvisor es más reciente y tiene menos historial público que Indexa. La atención al cliente, aunque existe por varios canales, puede ser más lenta en momentos de alta demanda.
Puntos débiles de Indexa Capital: El mínimo de 1.000€ excluye a quien empieza con poco capital. No puedes elegir los fondos individualmente ni personalizar la cartera más allá del perfil de riesgo asignado. No tiene bróker ni cuenta remunerada de uso cotidiano. Y aunque sus comisiones son competitivas, para carteras pequeñas (bajo 10.000€) son algo más caras que MyInvestor.
Veredicto final: cuál elegir y por qué
No hay una respuesta universal, pero sí hay una guía clara:
Elige MyInvestor si:
- Empiezas con menos de 1.000€
- Quieres elegir tus propios fondos y controlar la cartera
- Buscas una plataforma única para fondos, acciones y ETFs
- Priorizas las comisiones más bajas posibles en fondos indexados directos
Elige Indexa Capital si:
- Tienes 1.000€ o más para empezar
- Quieres delegar completamente y no pensar en rebalanceos ni decisiones
- Tienes más de 100.000€ donde las comisiones de Indexa se reducen significativamente
- Valoras la especialización y el historial contrastado de un roboadvisor puro
Y si después de leer esto todavía tienes dudas: abre Indexa Capital para la parte automatizada y MyInvestor para los fondos que quieras elegir tú directamente. Muchos inversores en España usan las dos. No son excluyentes.
Preguntas frecuentes sobre MyInvestor vs Indexa Capital
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¿Cuál tiene menos comisiones, MyInvestor o Indexa Capital?
Si usas el supermercado de fondos de MyInvestor eligiendo fondos indexados directamente, pagas solo el TER del fondo (desde 0,06%): es la opción más barata. Con el roboadvisor de MyInvestor, el coste total es ~0,40-0,43% anual. Indexa para carteras de 10.000-100.000€ cobra ~0,52-0,61%. A partir de 100.000€, Indexa reduce comisiones y puede igualarse a MyInvestor.
¿Puedo tener cuenta en las dos a la vez?
Sí, y muchos inversores españoles lo hacen: Indexa para la parte automatizada, MyInvestor para fondos específicos, ETFs o acciones. No hay ningún impedimento y la combinación tiene sentido para ciertos perfiles.
¿Qué pasa con mi dinero si quiebran?
En ambos casos, los fondos están a tu nombre fuera del balance de la plataforma. Ambas están adheridas al FOGAIN (cobertura hasta 100.000€ por titular en caso de fraude o insolvencia del intermediario). El dinero en cuenta de MyInvestor también está cubierto por el FGD hasta 100.000€. Las pérdidas de mercado normales no están cubiertas por ninguna garantía.
¿Cuál es mejor para un principiante?
Indexa Capital si tienes 1.000€: elimina todas las decisiones, automatiza rebalanceos y tiene historial desde 2015. Con menos de 1.000€, la Cartera Indexada de MyInvestor desde 150€ es la alternativa equivalente. Evita el supermercado de fondos de MyInvestor si no tienes criterio previo: la libertad de elección puede llevar a errores.
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Meta descripción: Comparativa honesta de MyInvestor vs Indexa Capital en 2026: comisiones reales, rentabilidades, seguridad y cuál elegir según tu perfil de inversor en España.